Дневной лимит убытка
Дневной лимит задаёт правило сокращения или остановки риска после потери от определённой базы; это не гарантированный предел фактического убытка.
Суть и границы понятия
Дневной лимит задаёт правило сокращения или остановки риска после потери от определённой базы; это не гарантированный предел фактического убытка.
Для практического разбора рядом полезны Просадка и Мани-менеджмент: они уточняют связанные условия и ограничения.
Как это работает
Базой может быть капитал на начало сессии или прежний максимум, а величиной — закрытый результат либо equity. Эти варианты дают разные срабатывания. Нужны часовой пояс, граница торгового дня и учёт расходов.
После достижения порога заранее определяют судьбу открытых позиций и заявок. Просто запретить новые входы не означает закрыть текущий риск. Гэп, задержка и ликвидность способны привести к превышению порога.
Определения и параметры: Investor.gov: определение инвестиционного риска. Формулы и выводы по иллюстрации рассчитаны отдельно и раскрыты ниже.
Реальный пример
Что показывает пример
Реальная цена SBER2024 преобразована в условную переоценку 100000 ₽ с начальной экспозицией 3×. Порог 4000 ₽ выбран только для демонстрации и не является персональным лимитом пользователя.
Показано, что изменение за день способно превысить порог. Реальная система остановки должна обрабатывать события раньше close; здесь её доходность и цена принудительного выхода не имитируются.
Источник и параметры примера
K=100000×[1+3×(P/P0−1)], постоянное количество, без выплат и расходов; daily=K−Kprev. Линия−4000 — условный триггер.
Иллюстрация не является обещанием доходности и не устанавливает личные мотивы участников.
Как применять
- Определить базу и вид переоценки.
- Задать действия для позиции и ожидающих заявок.
- Проверить восстановление доступа только по установленной процедуре.
Подводные камни
- Закрытый баланс скрывает плавающую потерю.
- Повторное открытие после переключения даты может сохранять прежний риск.
- Порог не исправляет отрицательное ожидание системы.
- Увеличение размера перед лимитом усиливает опасность.
Что проверить перед решением
- Что именно измеряется и в каких единицах?
- Какие данные были доступны в момент решения, а что появилось позднее?
- Какие расходы, ограничения исполнения или исключения меняют вывод?
- Где заканчивается наблюдение и начинается непроверенная гипотеза?
- Определить базу и вид переоценки.
Частые вопросы
Лимит 4% гарантирует потерю не больше 4%?
Нет; это триггер действия, а реальная цена может ухудшиться.
Нужно ли учитывать комиссию?
Если задача ограничить чистый убыток, расходы должны входить в выбранную базу.
Связанные понятия
Обратные связи: Дисциплина трейдера, Тильт.
Источники и параметры данных
Источник и единицы именно этой иллюстрации указаны в раскрывающемся блоке под ней. Доступны CSV и JSON с правилами расчёта и контрольной суммой. Реальные котировки, нормативные значения и условные сценарии различаются в подписи; расчётный пример не выдаётся за совершённую сделку или полноценную проверку стратегии. Правила и параметры инструментов могут меняться; для решения нужна редакция, действующая на дату операции.