Режим расчётов T+1
T+1 означает предусмотренный расчёт на следующий расчётный день после сделки, а не всегда через 24 календарных часа.
Суть и границы понятия
T+1 означает предусмотренный расчёт на следующий расчётный день после сделки, а не всегда через 24 календарных часа.
Для практического разбора рядом полезны Дивидендная отсечка и Депозитарий: они уточняют связанные условия и ограничения.
Как это работает
День T — дата заключения, а следующий день определяется календарём расчётов и условиями режима. Покупка перед выходными и праздниками требует отдельной проверки. Сам факт немедленного отображения позиции в приложении не отменяет существование расчётных обязательств.
Для дивидендов важна дата, когда приобретённые права учитываются к реестру. Перенос режимов между периодами требует истории календаря: в основных режимах акций и облигаций Мосбиржа перешла на единый цикл 31.07.2023.
Определения и параметры: Мосбиржа: переход наТ+1 с 31.07.2023 · Мосбиржа: расчётный циклТ+1. Формулы и выводы по иллюстрации рассчитаны отдельно и раскрыты ниже.
Реальный пример
Что показывает пример
Показаны биржевые дневные свечи SBER с 2024-05-31 по 2024-08-01. Вертикальная граница отделяет дату наблюдения 2024-07-11 от последующих баров.
10.07.2024 close SBER=316.68 ₽; 11.07 open=289.96 ₽. Разрыв open−close составляет -26.72 ₽ (-8.44%). Утверждённая выплата за 2023 —33,30 ₽ на акцию; разрыв не равен выплате автоматически.
Реальные календарные ориентиры выплаты 2024: последняя покупка с правом 10.07.2024 и реестр 11.07.2024 приТ+1. Это схема права и расчётных дат, а не подтверждение личной покупки.
Источник и параметры примера
OHLC по ISS Мосбиржи, D1, границы торгового дня источника, время Europe/Moscow; цены без дивидендной корректировки. ATR14: TR=max(H−L,|H−Cprev|,|L−Cprev|); первое значение — среднее 14, затем сглаживание Уайлдера. Дивиденд: утверждённая выплата 33,30 за 2023; цены не скорректированы. Стоп−2% в статье о защите является условным сценарием.
Фрагмент выбран для объяснения понятия, не как полный набор сигналов. Реальное исполнение по свечам не восстанавливалось.
Как применять
- Сверить календарь и режим бумаги.
- Разделить дату сделки и поставки.
- Проверять дивидендные и корпоративные сроки по расчётной дате.
Подводные камни
- Следующий торговый и следующий календарный день могут различаться.
- Разные режимы не обязаны иметь одинаковый цикл.
- Право на выплату нельзя определять только по дате нажатия«купить».
- Текущий цикл не следует переносить на всю старую историю.
Что проверить перед решением
- Что именно измеряется и в каких единицах?
- Какие данные были доступны в момент решения, а что появилось позднее?
- Какие расходы, ограничения исполнения или исключения меняют вывод?
- Где заканчивается наблюдение и начинается непроверенная гипотеза?
- Сверить календарь и режим бумаги.
Частые вопросы
Сделка в пятницу рассчитывается в субботу?
Только если соответствующий календарь и режим это предусматривают; автоматически так считать нельзя.
T+1 устраняет риск исполнения?
Нет; он задаёт цикл расчётов, а не гарантирует цену заявки.
Связанные понятия
Обратные связи: Брокерский счёт.
Источники и параметры данных
Источник и единицы именно этой иллюстрации указаны в раскрывающемся блоке под ней. Доступны CSV и JSON с правилами расчёта и контрольной суммой. Реальные котировки, нормативные значения и условные сценарии различаются в подписи; расчётный пример не выдаётся за совершённую сделку или полноценную проверку стратегии. Правила и параметры инструментов могут меняться; для решения нужна редакция, действующая на дату операции.