Торговые сессии и аукционы
Торговая сессия задаёт период и режим исполнения; аукцион открытия, непрерывные торги и аукцион закрытия имеют разные механизмы цены.
Суть и границы понятия
Торговая сессия задаёт период и режим исполнения; аукцион открытия, непрерывные торги и аукцион закрытия имеют разные механизмы цены.
Для практического разбора рядом полезны Таймфрейм и Гэп: они уточняют связанные условия и ограничения.
Как это работает
Во время непрерывных торгов совместимые заявки могут исполняться по мере поступления. В аукционе заявки собираются и сопоставляются по специальным правилам определения цены. Цена открытия дня не обязательно является первой ценой, доступной конкретному роботу.
Расписание зависит от инструмента, режима, дня недели и календарных изменений. Допуск бумаги к дополнительной сессии не следует выводить из расписания другой бумаги. Для исторического теста нужен календарь, действовавший в выбранном периоде.
Клиринговые перерывы, технические ограничения и изменение ликвидности вокруг границ сессий влияют на исполнимость стопов и заявок. Длинная пауза между барами не равна нулевой рыночной опасности: новая цена может открыться гэпом.
Определения и параметры: Мосбиржа: виды заявок по режимам · Investor.gov: различия market, limit и stop · MOEX ISS: интерфейс первичных рыночных данных. Формулы и выводы по иллюстрации рассчитаны отдельно и раскрыты ниже.
Реальный пример
Что показывает пример
Показана фактическая часовая активность SBER13.05.2024. Объёмы в разное время неодинаковы; это не основание считать такую форму постоянной каждый день.
Крайние опубликованные бары не объявляются полным официальным расписанием: отсутствие баров может означать отсутствие сделок, а правила 2026 нельзя автоматически переносить на 2024.
Источник и параметры примера
MOEX ISS TQBR candles interval60,13–17.05.2024; в иллюстрации взят целиком первый день 13.05 без дорисовки пустых часов.
Наблюдение на истории не является гарантией будущего результата.
Как применять
- Сверить расписание и режим своего инструмента на сайте площадки.
- Разделить сигналы до аукциона, во время него и в непрерывных торгах.
- Проверить правила жизни заявок при переходе между сессиями.
Подводные камни
- Использование текущего расписания для 2023 года может добавить несуществовавшие часы.
- Плотность сделок и спред меняются по времени суток.
- Часовой пояс сервера и Московское время могут различаться.
- Заявка, принятая брокером, может ожидать доступного биржевого режима.
Что проверить перед решением
- Что именно измеряется и в каких единицах?
- Какие данные были доступны в момент решения, а что появилось позднее?
- Какие расходы, ограничения исполнения или исключения меняют вывод?
- Где заканчивается наблюдение и начинается непроверенная гипотеза?
- Сверить расписание и режим своего инструмента на сайте площадки.
Частые вопросы
Торгуются ли все бумаги вечером?
Нет; допуск и часы зависят от списка и режима.
Можно ли считать отсутствующий бар пропуском данных?
Сначала проверяют расписание и отсутствие сделок; не всякая пауза — ошибка выгрузки.
Связанные понятия
Обратные связи: Объём торгов, Тайм-стоп (выход по времени).
Источники и параметры данных
- Мосбиржа: виды заявок по режимам
- Investor.gov: различия market, limit и stop
- MOEX ISS: интерфейс первичных рыночных данных
Источник и единицы именно этой иллюстрации указаны в раскрывающемся блоке под ней. Доступны CSV и JSON с правилами расчёта и контрольной суммой. Реальные котировки, нормативные значения и условные сценарии различаются в подписи; расчётный пример не выдаётся за совершённую сделку или полноценную проверку стратегии. Правила и параметры инструментов могут меняться; для решения нужна редакция, действующая на дату операции.