Волатильность

Волатильность — изменчивость цены: насколько сильно и быстро она меняется. Высокая волатильность — большие движения и больший риск, низкая — спокойный рынок.

Как измеряют

• ATR — средний размах свечи с учётом гэпов.
• Стандартное отклонение — разброс доходностей; на нём построены полосы Боллинджера.
• Индексы волатильности: VIX (США), RVI (Мосбиржа) — ожидания рынка по опционам.

Практика

• Стоп ставят с учётом волатильности (например, 2 ATR), а размер позиции — так, чтобы риск в рублях оставался постоянным.
• Периоды низкой волатильности сменяются резкими движениями — на этом основаны пробойные стратегии и сжатие полос Боллинджера.