EMA: экспоненциальная скользящая средняя — расчёт и проверка стратегий на МосБирже, форексе и в крипте

EMA (экспоненциальная скользящая средняя) — трендовый индикатор. Проверили две стратегии EMA на 44 инструментах МосБиржи, MetaTrader 5 и криптобирж: где индикатор даёт преимущество, а где сигналы учебника убыточны.

Коротко

• EMA (экспоненциальная скользящая средняя) — трендовый индикатор. EMA — скользящая средняя, в которой последние свечи весят больше старых. Поэтому она быстрее простой SMA реагирует на разворот. Чаще всего используют EMA 20 (краткосрочный тренд) и EMA 50 (среднесрочный).
• Мы проверили две классические стратегии на 20 акциях МосБиржи (2014–2026), индексах, золоте и нефти из MetaTrader 5, 7 валютных парах, 10 криптовалютах (2021–2026) — на дневных свечах, без подглядывания в будущее, с издержками.
• На акциях МосБиржи лучше всего — пересечение EMA 20 и EMA 50 (покупки): PF 1,98, +214,1R.
• На индексах, золоте и нефти лучше всего — пересечение EMA 20 и EMA 50 (покупки): PF 2,24, +36,0R.
• На валютах EMA преимущества не дал: лучшая система — PF 1,02.
• На криптовалютах лучше всего — пересечение EMA 20 и EMA 50 (покупки): PF 2,46, +88,6R.

Как считается EMA

• Коэффициент α = 2 / (N + 1): для EMA 20 это 0,095, для EMA 50 — 0,039.
• EMA сегодня = EMA вчера + α × (закрытие − EMA вчера).
• Первое значение — обычная SMA за N свечей.
• Чем меньше N, тем быстрее EMA и тем больше ложных сигналов.
• Параметры по умолчанию: 20 и 50. Автор: классическая статистика, в трейдинге — с 1960-х.

Что проверяли

• Дневные свечи, сигнал — по закрытию дня, вход — по открытию следующего дня.
• Пересечение EMA 20 и EMA 50: покупка, когда EMA 20 пересекает EMA 50 снизу вверх; продажа — сверху вниз; выход по обратному пересечению или через 250 дней.
• Откат к EMA 20 по тренду: цена выше SMA 200, EMA 20 выше EMA 50, свеча коснулась EMA 20 и закрылась выше — покупка (продажа — зеркально); выход при закрытии за EMA 50 или через 40 дней.
• Стоп — 2 ATR от входа; если свеча задела и стоп, и выход, считаем стоп. Одновременно — не больше одной сделки по инструменту в каждой системе.
• Издержки: 0,05% за сделку на акциях, 0,06% в крипте, половина типичного спреда на MT5. Результат — в R (1R = риск до стопа), Profit Factor — прибыль / убыток.

EMA на акциях МосБиржи

Сбербанк, Газпром, ЛУКОЙЛ, Роснефть, НОВАТЭК, Татнефть, Норникель, Полюс и другие ликвидные акции, дневки 2014–2026.

• Пересечение EMA 20 и EMA 50, покупки — устойчивый плюс: PF 1,98, +214,1R на 339 сделках.
• Откат к EMA 20 по тренду, покупки — устойчивый плюс: PF 1,63, +213,4R на 766 сделках.
• Откат к EMA 20 по тренду, продажи — плюс: PF 1,24, +69,0R на 662 сделках.
• Пересечение EMA 20 и EMA 50, продажи — убыток: PF 0,94, −15,3R.
• Пересечение EMA 20 и EMA 50: в плюсе 7 лет из 13.
• Откат к EMA 20 по тренду: в плюсе 11 лет из 13.

После сигналов «пересечение EMA 20 и EMA 50» цена в следующие 10 дней в среднем прошла +0,47% в сторону сигнала (в 50% случаев — в нужную сторону); обычный ход за 10 дней — +0,36%.

Где откат к EMA 20 по тренду работал лучше всего

EMA на индексах, золоте и нефти (MT5)

S&P 500, NASDAQ 100, Dow Jones 30, DAX 40, FTSE 100, Nikkei 225, золото и нефть Brent, дневки 2021–2026.

• Пересечение EMA 20 и EMA 50, покупки — устойчивый плюс: PF 2,24, +36,0R на 53 сделках.
• Откат к EMA 20 по тренду, покупки — устойчивый плюс: PF 1,86, +48,0R на 144 сделках.
• Пересечение EMA 20 и EMA 50, продажи — убыток: PF 0,35, −19,3R.
• Откат к EMA 20 по тренду, продажи — убыток: PF 0,17, −18,5R.
• Покупки работают заметно лучше продаж: на этом рынке за период проверки цены в основном росли, и шорт против роста приносил убытки.
• Пересечение EMA 20 и EMA 50: в плюсе 2 года из 6.
• Откат к EMA 20 по тренду: в плюсе 2 года из 5.

После сигналов «пересечение EMA 20 и EMA 50» цена в следующие 10 дней в среднем прошла +0,11% в сторону сигнала (в 54% случаев — в нужную сторону); обычный ход за 10 дней — +0,50%.

EMA на форексе

EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, AUD/USD, USD/CAD, USD/CHF, NZD/USD, дневки 2021–2026.

• Пересечение EMA 20 и EMA 50, покупки — убыток: PF 0,94, −1,8R.
• Пересечение EMA 20 и EMA 50, продажи — убыток: PF 0,62, −13,0R.
• Откат к EMA 20 по тренду, продажи — убыток: PF 0,68, −15,9R.
• Пересечение EMA 20 и EMA 50: в плюсе 3 года из 6.
• Откат к EMA 20 по тренду: в плюсе 2 года из 5.

После сигналов «пересечение EMA 20 и EMA 50» цена в следующие 10 дней в среднем прошла +0,21% в сторону сигнала (в 62% случаев — в нужную сторону); обычный ход за 10 дней — +0,03%.

EMA на криптовалютах

Bitcoin, Ethereum, Solana, XRP, BNB, Cardano, Dogecoin, Avalanche, Chainlink, TRON, дневки 2021–2026.

• Пересечение EMA 20 и EMA 50, покупки — устойчивый плюс: PF 2,46, +88,6R на 82 сделках.
• Откат к EMA 20 по тренду, покупки — устойчивый плюс: PF 2,35, +110,6R на 178 сделках.
• Пересечение EMA 20 и EMA 50: в плюсе 5 лет из 6.
• Откат к EMA 20 по тренду: в плюсе 4 года из 5.

После сигналов «пересечение EMA 20 и EMA 50» цена в следующие 10 дней в среднем прошла +0,70% в сторону сигнала (в 49% случаев — в нужную сторону); обычный ход за 10 дней — +0,59%.

Где пересечение EMA 20 и EMA 50 работал лучше всего

Как использовать EMA

Что сработало на истории:

• пересечение EMA 20 и EMA 50, покупки — на акциях МосБиржи (PF 1,98)
• откат к EMA 20 по тренду, покупки — на акциях МосБиржи (PF 1,63)
• откат к EMA 20 по тренду, продажи — на акциях МосБиржи (PF 1,24)
• пересечение EMA 20 и EMA 50, покупки — на индексах, золоте и нефти (PF 2,24)
• откат к EMA 20 по тренду, покупки — на индексах, золоте и нефти (PF 1,86)
• пересечение EMA 20 и EMA 50, покупки — на криптовалютах (PF 2,46)
• откат к EMA 20 по тренду, покупки — на криптовалютах (PF 2,35)

Чего лучше избегать:

• пересечение EMA 20 и EMA 50, продажи — на акциях МосБиржи (PF 0,94)
• пересечение EMA 20 и EMA 50, продажи — на индексах, золоте и нефти (PF 0,35)
• откат к EMA 20 по тренду, продажи — на индексах, золоте и нефти (PF 0,17)
• пересечение EMA 20 и EMA 50, покупки — на валютах (PF 0,94)
• пересечение EMA 20 и EMA 50, продажи — на валютах (PF 0,62)
• откат к EMA 20 по тренду, продажи — на валютах (PF 0,68)

Общие правила. EMA — это фильтр, а не готовая система: торгуйте сигналы в сторону тренда старшего таймфрейма, ставьте стоп сразу (в тесте — 2 ATR) и считайте размер позиции от риска. Если сигнал работает только на одном рынке — не переносите его на другой без проверки.

Ограничения проверки

• Только дневные свечи; на часах и минутах результаты будут другими — обычно хуже из-за шума и издержек.
• Параметры — стандартные, мы их не подгоняли под историю: так результат честнее, но не максимален.
• Акции МосБиржи — нынешние ликвидные бумаги, поэтому есть ошибка выжившего: компании, которые ушли с биржи, в выборку не попали.
• Сделок на MT5 и в крипте меньше, чем на МосБирже, — выводы по ним осторожнее.