VWAP: средневзвешенная по объёму цена — как считать и проверка на МосБирже и в крипте
VWAP (средневзвешенная по объёму цена) — индикатор объёма и цены. Проверили две стратегии VWAP на 30 инструментах МосБиржи и криптобирж: где индикатор даёт преимущество, а где сигналы учебника убыточны.
Коротко
- VWAP (средневзвешенная по объёму цена) — индикатор объёма и цены. VWAP — средняя цена, по которой реально прошли сделки, с учётом объёма. Крупные участники сравнивают свои покупки с VWAP: выше неё рынок контролируют покупатели, ниже — продавцы.
- Мы проверили две классические стратегии на 20 акциях МосБиржи (2014–2026), 10 криптовалютах (2021–2026) — на дневных свечах, без подглядывания в будущее, с издержками.
- На акциях МосБиржи лучше всего — пересечение VWAP по тренду (покупки): PF 1,54, +260,2R.
- На криптовалютах лучше всего — пересечение VWAP по тренду (покупки): PF 1,92, +115,4R.
Как считается VWAP
- Типичная цена дня = (high + low + close) / 3.
- VWAP(20) = Σ(типичная цена × объём) / Σ(объём) за 20 дней.
- Внутри дня VWAP считают от открытия сессии; на дневках используют скользящий VWAP за N дней.
- Отклонение от VWAP больше 2 ATR считаем «перегибом».
- Параметры по умолчанию: 20 дней. Автор: брокерская практика, 1980-е.
Что проверяли
- Дневные свечи, сигнал — по закрытию дня, вход — по открытию следующего дня.
- Пересечение VWAP по тренду: закрытие пересекло VWAP 20 снизу вверх выше SMA 200 — покупка; сверху вниз ниже SMA 200 — продажа; выход при закрытии обратно за VWAP или через 40 дней.
- Возврат к VWAP: цена ушла ниже VWAP больше чем на 2 ATR — покупка; выше — продажа; выход при возврате к VWAP или через 20 дней.
- Стоп — 2 ATR от входа; если свеча задела и стоп, и выход, считаем стоп. Одновременно — не больше одной сделки по инструменту в каждой системе.
- Издержки: 0,05% за сделку на акциях, 0,06% в крипте, половина типичного спреда на MT5. Результат — в R (1R = риск до стопа), Profit Factor — прибыль / убыток.
VWAP на акциях МосБиржи
Сбербанк, Газпром, ЛУКОЙЛ, Роснефть, НОВАТЭК, Татнефть, Норникель, Полюс и другие ликвидные акции, дневки 2014–2026.
| Система | Сделок | Прибыльных | PF | Итог |
|---|---|---|---|---|
| Пересечение VWAP по тренду: покупки | 1740 | 28% | 1,54 | +260,2R |
| Пересечение VWAP по тренду: продажи | 1418 | 28% | 1,25 | +91,8R |
| Возврат к VWAP: покупки | 1405 | 50% | 0,85 | −103,8R |
| Возврат к VWAP: продажи | 1647 | 48% | 0,79 | −179,0R |
- Пересечение VWAP по тренду, покупки — устойчивый плюс: PF 1,54, +260,2R на 1740 сделках.
- Пересечение VWAP по тренду, продажи — плюс: PF 1,25, +91,8R на 1418 сделках.
- Возврат к VWAP, покупки — убыток: PF 0,85, −103,8R.
- Возврат к VWAP, продажи — убыток: PF 0,79, −179,0R.
- Покупки работают заметно лучше продаж: на этом рынке за период проверки цены в основном росли, и шорт против роста приносил убытки.
- Пересечение VWAP по тренду: в плюсе 10 лет из 13.
- Возврат к VWAP: в плюсе 2 года из 13.
После сигналов «пересечение VWAP по тренду» цена в следующие 10 дней в среднем прошла +0,43% в сторону сигнала (в 52% случаев — в нужную сторону); обычный ход за 10 дней — +0,36%.
Где пересечение VWAP по тренду работал лучше всего
| Инструмент | Сделок | PF | Итог |
|---|---|---|---|
| Аэрофлот | 149 | 2,58 | +53,6R |
| Полюс | 133 | 2,08 | +40,1R |
| Северсталь | 140 | 1,81 | +32,2R |
| Мосбиржа | 151 | 1,81 | +29,0R |
| Сбербанк | 160 | 1,80 | +33,6R |
| НЛМК | 160 | 1,70 | +29,7R |
VWAP на криптовалютах
Bitcoin, Ethereum, Solana, XRP, BNB, Cardano, Dogecoin, Avalanche, Chainlink, TRON, дневки 2021–2026.
| Система | Сделок | Прибыльных | PF | Итог |
|---|---|---|---|---|
| Пересечение VWAP по тренду: покупки | 407 | 23% | 1,92 | +115,4R |
| Пересечение VWAP по тренду: продажи | 480 | 27% | 1,10 | +11,9R |
| Возврат к VWAP: покупки | 325 | 52% | 0,89 | −15,3R |
| Возврат к VWAP: продажи | 436 | 43% | 0,67 | −80,3R |
- Пересечение VWAP по тренду, покупки — устойчивый плюс: PF 1,92, +115,4R на 407 сделках.
- Возврат к VWAP, покупки — убыток: PF 0,89, −15,3R.
- Возврат к VWAP, продажи — убыток: PF 0,67, −80,3R.
- Покупки работают заметно лучше продаж: на этом рынке за период проверки цены в основном росли, и шорт против роста приносил убытки.
- Пересечение VWAP по тренду: в плюсе 4 года из 5.
- Возврат к VWAP: в плюсе 1 год из 6.
После сигналов «пересечение VWAP по тренду» цена в следующие 10 дней в среднем прошла −0,61% в сторону сигнала (в 48% случаев — в нужную сторону); обычный ход за 10 дней — +0,59%.
Где пересечение VWAP по тренду работал лучше всего
| Инструмент | Сделок | PF | Итог |
|---|---|---|---|
| TRON | 85 | 2,42 | +34,5R |
| XRP | 100 | 2,22 | +34,6R |
| Solana | 88 | 1,98 | +20,8R |
| BNB | 81 | 1,57 | +12,1R |
| Bitcoin | 91 | 1,32 | +8,9R |
| Ethereum | 81 | 1,25 | +6,0R |
На форексе и CFD
В MetaTrader 5 нет биржевого объёма — только тиковый (число изменений цены). Поэтому индикатор на валютах, индексах и сырье из MT5 мы не проверяли.
Как использовать VWAP
Что сработало на истории:
- пересечение VWAP по тренду, покупки — на акциях МосБиржи (PF 1,54)
- пересечение VWAP по тренду, продажи — на акциях МосБиржи (PF 1,25)
- пересечение VWAP по тренду, покупки — на криптовалютах (PF 1,92)
Чего лучше избегать:
- возврат к VWAP, покупки — на акциях МосБиржи (PF 0,85)
- возврат к VWAP, продажи — на акциях МосБиржи (PF 0,79)
- возврат к VWAP, покупки — на криптовалютах (PF 0,89)
- возврат к VWAP, продажи — на криптовалютах (PF 0,67)
Общие правила. VWAP — это фильтр, а не готовая система: торгуйте сигналы в сторону тренда старшего таймфрейма, ставьте стоп сразу (в тесте — 2 ATR) и считайте размер позиции от риска. Если сигнал работает только на одном рынке — не переносите его на другой без проверки.
Ограничения проверки
- Только дневные свечи; на часах и минутах результаты будут другими — обычно хуже из-за шума и издержек.
- Параметры — стандартные, мы их не подгоняли под историю: так результат честнее, но не максимален.
- Акции МосБиржи — нынешние ликвидные бумаги, поэтому есть ошибка выжившего: компании, которые ушли с биржи, в выборку не попали.
- Сделок на MT5 и в крипте меньше, чем на МосБирже, — выводы по ним осторожнее.